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Oct 10, 2023

PlasCred Circular Innovations Inc. conclui transação de combinação de negócios

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - 4 de agosto de 2023) - PlasCred Circular Innovations Inc. (CSE: COVE) (OTC Pink: MGPRF) (FSE: 304) (anteriormente, Cover Technologies Inc.) (a "Empresa ") é

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - 4 de agosto de 2023) - PlasCred Circular Innovations Inc. (CSE: COVE) (OTC Pink: MGPRF) (FSE: 304) (anteriormente, Cover Technologies Inc.) (a "Empresa ") tem o prazer de anunciar que sua transação de combinação de negócios anunciada anteriormente (a "Transação") com a PlasCred Inc. ("PlasCred"), uma inovadora na indústria avançada de reciclagem de plástico, foi fechada em 3 de agosto de 2023 (o "Fechamento") . A Transação foi efetuada de acordo com um contrato de troca de ações alterado e consolidado datado de 1º de março de 2023, conforme alterado em 24 de maio de 2023 (o "Acordo") com a PlasCred e os acionistas da PlasCred (os "Acionistas da PlasCred"), por meio do qual a Empresa adquiriu todas as ações ordinárias em circulação da PlasCred (as "Ações da PlasCred") em contraprestação pela emissão pela Empresa de (i) 35.000.000 ações ordinárias (cada uma, uma "Ação") da Empresa e (ii) 5.000.000 garantias de desempenho ( cada um, uma "Garantia de Desempenho") para Troy Lupul. As Ações da Empresa começarão a ser negociadas na Bolsa de Valores Canadense (a "CSE") sob o símbolo "PLAS" assim que as condições de listagem da CSE forem satisfeitas e a CSE emitir seu boletim de bolsa final confirmando a conclusão da Transação.

PlasCred

A PlasCred é uma empresa privada de tecnologia verde com sede em Alberta, cujo processo proprietário e com patente pendente permite a verdadeira remoção de resíduos plásticos de forma escalonável, sistemática e lucrativa. O “processo” PlasCred espera fornecer um processo de reciclagem de plástico comercialmente viável, proporcionando benefícios econômicos imediatos para a indústria, comunidades e organizações governamentais no manuseio de resíduos de plástico. Espera-se que as parcerias estratégicas da PlasCred com a FibreCo Export Inc. e a CN Rail forneçam suporte logístico incomparável em toda a América do Norte para transporte e manuseio de resíduos plásticos.

"A listagem na CSE é um passo significativo em nossa estratégia de crescimento", disse Troy Lupul, presidente e CEO da empresa. “Isto irá fornecer-nos o capital para expandir as nossas operações, desenvolver ainda mais a nossa tecnologia inovadora e continuar a nossa missão de reequilibrar o futuro dos plásticos dentro de uma economia circular.”

Lupul acrescentou que, "A demanda por soluções inovadoras de reciclagem está crescendo globalmente. Acreditamos que os diversos canais de receita esperados pela empresa, incluindo Zero Sulphur Green CondensateTM, créditos de plástico e carbono e produtos finais comerciais, incluindo negro de fumo, irão posicioná-la bem para aproveitar essa demanda."

Resumo da transação

De acordo com os termos do Contrato, a Empresa adquiriu todas as Ações da PlasCred dos Acionistas da PlasCred em troca de um total de (i) 35.000.000 Ações a um preço presumido de US$ 0,10 por Ação em uma base pro rata para os Acionistas da PlasCred, e (ii) 5.000.000 Garantias de Desempenho para Troy Lupul, com cada Garantia de Desempenho dando ao titular o direito de comprar até 5.000.000 Ações (cada uma, uma "Ação de Garantia") a um preço de exercício de US$ 0,25 por Ação de Garantia por um período de 60 meses.

Após o Fechamento, a PlasCred tornou-se uma subsidiária integral da Companhia. A Transação constituiu uma “Mudança Fundamental” da Companhia conforme definido na Política 8 do CSE – Mudanças Fundamentais e Mudanças de Negócios. A maioria dos acionistas da Empresa aprovou a Transação por meio de consentimento por escrito em vez de uma assembleia geral anual e extraordinária de acionistas em 23 de maio de 2023, e o CSE forneceu aprovação condicional da continuação da listagem das Ações em 31 de julho de 2023. As Ações começarão a ser negociadas no CSE sob o símbolo “PLAS” assim que as condições de listagem do CSE forem satisfeitas e o CSE emitir seu boletim de troca final confirmando a conclusão da Transação.

De acordo com os termos de um acordo de honorários do localizador datado de 3 de agosto de 2023, um localizador em condições normais de mercado (o "Localizador") emitiu um total de 1.500.000 Ações (coletivamente, as "Ações do Localizador") a um preço presumido de US$ 0,30 por Ação do Localizador. em conexão com a Transação. As Ações do Finder estão sujeitas a um período de retenção legal de quatro meses e um dia, de acordo com as leis de valores mobiliários canadenses relevantes.